2024/2025
Производные финансовые инструменты
Статус:
Маго-лего
Когда читается:
3 модуль
Охват аудитории:
для своего кампуса
Язык:
русский
Кредиты:
3
Программа дисциплины
Аннотация
В рамках курса "Производные финансовые инструменты" студенты получают как теоретические знания о различных видах производных финансовых инструментах, так и учатся применять полученные знания на практике. Навыки, полученные в рамках курса, позволяют определять текущую справедливую цену производного финансового инструмента, выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценой инструментов, а также применять методы хеджирования с использованием производных финансовых инструментов.
Цель освоения дисциплины
- -понимание студентами принципов построения и основных видов производных финансовых инструментов (ПФИ); -приобретение базовых знаний в части ценообразования ПФИ и их применения в управлении рисками; -знакомство с инструментами российского рынка ПФИ.
Планируемые результаты обучения
- знает: - основные виды и специфические особенности производных финансовых инструментов (ПФИ), - стороны взаимодействия рынков базовых финансовых активов и ПФИ, - принципы организации рынков ПФИ, - особенности ценообразования ПФИ, а также факторы, влияющие на их текущую стоимость, - способы хеджирования и спекуляции с использованием ПФИ, - основные базы данных, содержащие информацию о текущих котировках ПФИ;
- умеет: - самостоятельно классифицировать ПФИ по видам, базовым активам, срокам исполнения, формам торговли, - решать аналитические и исследовательские задачи с применением известного математического аппарата относительно нахождения текущей справедливой цены ПФИ и стоимости контракта, интерпретировать полученные результаты и обосновать собственные выводы,
- умеет: - использовать различные ресурсы информации для нахождения и дальнейшего применения текущих котировок и других данных, касающихся ПФИ, - на практике выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценами ПФИ и объяснять данные несовершенства финансового рынка, - управлять рисками и применять изученные способы хеджирования на реальных данных финансовых инструментов, найденных самостоятельно;
- владеет: - навыками работать с реальными данными о ПФИ, - методами решения практических и теоретических задач, касающихся различных видов ПФИ и их ценообразования, - навыками оценки эффективности финансового рынка в терминах соотношения рыночной и честной цен ПФИ, - методами хеджирования инвестиционного портфеля, составленного из базовых активов и производных инструментов.
Содержание учебной дисциплины
- Тема 1. Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов. Форвардные и фьючерсные контракты.
- Тема 2. Определение форвардной и фьючерсной цен
- Тема 3. Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами.
- Тема 4. Опционные контракты.
- Тема 5. Границы премии опционов. Модели определения премии опционов.
- Тема 6. Опционные стратегии.
Промежуточная аттестация
- 2024/2025 3rd module0.3 * Контрольная работа 1 + 0.3 * Контрольная работа 2 + 0.4 * Контрольная работа 3
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Иванченко, И. С. Производные финансовые инструменты: оценка стоимости деривативов : учебник для вузов / И. С. Иванченко. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 261 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-11386-0. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/476191 (дата обращения: 27.08.2024).
- Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, Халл, Дж.К., 2014
- Производные финансовые инструменты : учебник для вузов, Галанов, В. А., 2017
- Форвардные, фьючерсные и опционные рынки, Буренин, А. Н., 2015
Рекомендуемая дополнительная литература
- Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск - менеджменту, Буренин, А. Н., 2009
- Производные финансовые и товарные инструменты : учебник, Фельдман, А. Б., 2012
- Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС, Буренин, А. Н., 2009