Дополнительные главы оптимального инвестирования и риск-менеджмента

Бакалавриат 2026/2027

ID 1270396

Статус: Курс по выбору (Экономика и анализ данных)

Кто читает: Департамент больших данных и информационного поиска

Где читается: Факультет компьютерных наук

Когда читается: 3-й курс, 1, 2 модуль

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Куликов Александр Владимирович

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 28

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Оценка рисков и построение инвестиционных стратегий являются одними из основных задач применения теории вероятностей в финансах. Основными задачами данного курса являются: оценка различных рисков; учет риска ликвидности; моделирование совместного поведения активов; стресс-тестирование, основы ценообразования опционов. На курсе вы также узнаете: как учитывать несколько видов риска одновременно, как совместно моделировать поведение нескольких финансовых активов, а также принципы проведения стресс-тестирования, что такое ценообразование и хеджирование опционов. Из математической базы будут затронуты следующие темы: копулы, задача об оптимальной остановке, формула Ито. Необходимые пререквизиты: анализ, линейная алгебра и теория вероятности на хорошем уровне, основы математической статистики. Спецкурс оптимальное инвестирование и риск-менеджмент не является обязательным пререквизитом. В качестве задач также будут рассмотрены вопросы, часто задаваемые на собеседованиях в финансовых организациях, а также методы, используемые для оценки риска, его тестирования, в том числе, для Компаний, одновременно работающих на разных рынках, а также применение полученных знаний для создания портфеля из финансовых инструментов и оценки его рисков.

Цель освоения дисциплины

Целью курса является научиться моделировать поведение нескольких финансовых активов, учитывать несколько видов риска одновременно, а также изучить принципы проведения стресс-тестирования, что такое ценообразование и хеджирование опционов.

Планируемые результаты обучения

Может использовать производные финансовые инструменты на практике
Уметь оценивать финансовые инструменты
Умеет строить матрицы рисков и контролей бизнес-процессов.
Уметь проводить стресс-тестирование моделей и портфелей

Содержание учебной дисциплины

Производные финансовые инструменты, введение в теорию арбитража. Оценка и свойства стоимости опционов
Матрицы рисков и их применение
Операционный риск и особенности его измерения
Стресс-тестирование моделей и портфелей
Многомерные меры риска. Одновременный учет ценового и валютного рисков
Риск ликвидности и его учет в оценке рисков
Тестирование ESF и многоступенчатое тестирование VaR
Копулы и их применение для оценки риска
Задача оптимальной ликвидации
Задачи об оптимальной остановке в оптимальном инвестировании и риск-менеджменте

Элементы контроля

Экзамен
Контрольная работа
Домашняя работа
Контрольная работа

Промежуточная аттестация

2026/2027 2nd module
0.2 * Контрольная работа + 0.2 * Контрольная работа + 0.25 * Домашняя работа + 0.35 * Экзамен

Программа дисциплины