Проектный семинар "Финансовое моделирование бизнес-проекта"

Бакалавриат 2026/2027

Статус: Курс обязательный (Управление бизнесом)

Кто читает: Департамент финансового менеджмента

Где читается: Высшая школа бизнеса

Когда читается: 2-й курс, 4 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Язык: русский

Кредиты: 2

Контактные часы: 20

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Изучается методология и практика финансового моделирования бизнес-проектов, рассматриваются подходы к оценке их экономической эффективности, анализируются различные виды проектных рисков. Осваиваются принципы взаимосвязи основных форм финансовой отчетности, а также механизмы обоснования ключевых параметров проекта. Исследуются различные источники и схемы финансирования, подходы к планированию денежных потоков и оценке устойчивости проекта к изменению внешних условий.

Цель освоения дисциплины

Формирование у студентов практических навыков разработки комплексной финансовой модели инвестиционного проекта и оценки его экономической эффективности на основе данных реальных компаний.

Планируемые результаты обучения

строить структуру и логику комплексной финансовой модели инвестиционного проекта
собирать и систематизировать исходные данные для финансовой модели на основе информации реальных компаний и открытых источников
использовать инструменты финансового анализа в электронных таблицах (формулы, сводные таблицы, инструменты «Что-Если» и др.).
разрабатывать динамическую финансовую модель инвестиционного проекта в электронных таблицах
использовать инструменты финансового анализа в электронных таблицах (формулы, сводные таблицы, инструменты «Что-Если» и др.)
рассчитывать денежные потоки инвестиционного проекта
проводить расчеты и обосновывать ставку дисконтирования
применять методы расчёта показателей оценки эффективности инвестиций
интерпретировать результаты моделирования и формулировать обоснованные инвестиционные рекомендации
проводить анализ рисков инвестиционного проекта на основе методов качественной и количественной оценки
презентовать результаты проекта и работать в команде для защиты проектных решений перед заинтересованными сторонами

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Введение в финансовое моделирование инвестиционных проектов
Тема 2. Сбор и структурирование исходных данных
Тема 3. Прогнозирование выручки и затрат
Тема 4. Оборотный капитал и его планирование
Тема 5. Разработка графика финансирования и построение P&L
Тема 6. Построение Cash Flow и оценка эффективности
Тема 7. Баланс, анализ рисков и визуализация
Тема 8. Защита проекта (Питчинг)

Элементы контроля

Контрольная работа 1
промежуточное тестирование, оценивающее степень понимания студентами пройденных тем дисциплины, включает открытые и закрытые вопросы, расчетные задания
Контрольная работа 2
промежуточное тестирование, оценивающее степень понимания студентами пройденных тем дисциплины, включает открытые и закрытые вопросы, расчетные задания
Проект
Формирование команд Составы команд формируются преподавателем случайным образом. Численность команды составляет не более 5 человек. Суть проекта В рамках проектного семинара студенты разрабатывают комплексную финансовую модель инвестиционного проекта на основе данных реальной компании. Проект включает: • выбор и описание инвестиционной идеи (запуск новой продуктовой линейки, покупка оборудования, девелопмент недвижимости, запуск нового сервиса и т.п.); • сбор и обоснование исходных данных для финансового моделирования; • построение динамической финансовой модели (от вводных данных до баланса и анализа чувствительности); • расчёт ключевых показателей эффективности инвестиций; • проведение анализа рисков (качественная и количественная оценка, анализ чувствительности, сценарный анализ); • формулирование обоснованной инвестиционной рекомендации. Результат проекта 1. Файл MS Excel с динамической финансовой моделью. 2. Пояснительная записка в MS Word с описанием проекта, допущений и выводов. 3. Презентация MS PowerPoint для защиты проекта перед «инвестиционным комитетом» (преподаватели и студенты). Защита проекта Формат защиты: 7–10 минут на презентацию, 5 минут на вопросы.
Экзамен
заключительное тестирование, оценивающее глубину понимания студентами всех изученных аспектов корпоративных финансов, включает открытые и закрытые вопросы, расчетные задания
Посещаемость
Контроль посещаемости осуществляется путём фиксации присутствия студентов на каждом семинарском занятии (всего 40 часов контактной работы). Оценка выставляется на основе прогрессивной шкалы требований дисциплины. Максимальный балл (10) выставляется только при отсутствии пропусков занятий. Присутствие студента засчитывается ТОЛЬКО при соблюдении всех условий: 1. Своевременность: Студент входит в аудиторию не позднее 10 минут после начала занятия. Опоздание более чем на 10 минут = отсутствие. 2. Полнота: Студент присутствует до окончания занятия. 3. Вовлечённость: Студент активно участвует в работе семинара, не занимается посторонними делами и не использует гаджеты (если это не предусмотрено форматом занятия). Особенности проектного семинара: В случае выполнения группового проекта в рамках семинарского занятия, посещаемость фиксируется для каждого члена группы индивидуально. Отсутствие на консультациях по проекту приравнивается к пропуску семинарского занятия. Академическая честность: В случае фальсификации подтверждения присутствия оценка за элемент «Посещаемость» устанавливается в 0,1 балла. Присутствие фиксируется преподавателем (в том числе с использованием технических средств считывания студенческих билетов). Студент обязан иметь при себе студенческий билет для подтверждения присутствия.

Промежуточная аттестация

2026/2027 4th module
0.1 * Посещаемость + 0.1 * Контрольная работа 2 + 0.4 * Экзамен + 0.3 * Проект + 0.1 * Контрольная работа 1

Список литературы

Авторы

Лапин Дмитрий Геннадьевич
Кудаев Мухамед Муратович

Программа дисциплины