Финансовые рынки и институты

2026/2027

Статус: Маго-лего

Кто читает: Департамент финансового менеджмента

Где читается: Высшая школа бизнеса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Киселев Сергей Викторович

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 24

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

«Финансовые рынки и институты». В рамках курса студенты на практических примерах познакомятся с принципами функционирования финансовых рынков и использованию сервисов финансовых институтов, в частности, финансовыми инструментами, которые необходимо применять в зависимости от стадии развития бизнеса. Рассматриваются современные подходы к инвестированию и формированию оборотного капитала, а также изучаются особенности использования инструментов финансового рынка. Особое место занимает тематический блок, посвященный финансовым продуктам и их применению для целей бизнеса. Содержание курса нацелено на раскрытие вопросов использования финансовых инструментов в рамках финансовой политики фирмы применительно как к компаниям малого и среднего бизнеса (в том числе, стартапы), так и к крупным компаниям.

Цель освоения дисциплины

Цель дисциплины состоит в том, чтобы изучить принципы и порядок функционирования финансовых рынков и использованию сервисов финансовых институтов, разобрать на практических примерах наиболее эффективное применение финансовых инструментов для управления финансовыми потоками в организации. Содержание курса направлено на то, чтобы студенты стали грамотными пользователями инструментов для использования в рамках реализации финансовой политики компании, и были способны на практике принимать обоснованные кредитные, инвестиционные и финансовые решения.

Планируемые результаты обучения

планирует и проводит операции на рынке цифровых финансов с учетом особенностей регулирования таких инструментов в РФ и в мире
использует в работе понимание принципов функционирования финансовых рынков и институтов
применяет на практике основные финансовые инструменты с учетом задач, стоящих перед компанией
определяет основные показатели риска, выявляет и делает выводы на основе анализа
оценивает применимость финансовых продуктов для привлечения и размещения денежных средств, а также хеджирования
знает основные показатели, связанные с обращением финансовых инструментов, умеет их рассчитывать и делать выводы на основе расчета
анализирует академические, профессиональные и аналитические материалы по финансовым рынкам и институтам, выделяет основные тезисы, аргументы и количественные показатели, соотносит выводы источников с теоретическими положениями дисциплины и аргументированно участвует в профессиональном обсуждении вопросов развития финансового рынка

Содержание учебной дисциплины

Инструменты и инфраструктура финансового рынка
Банковские кредиты и сделки DCM – привлечение облигационного займа и размещение
Рынок акций как платформа для привлечения капитала и инвестирования
Производные финансовые инструменты:

Элементы контроля

Участие в обсуждениях материалов на семинарских занятиях
Оценка формируется по результатам подготовки к обсуждению и содержательного участия студента в дискуссии. При выставлении оценки учитываются знание материала, точность использования содержащихся в нём аргументов и данных, связь обсуждаемого материала с понятиями и темами дисциплины, а также способность сформулировать обоснованный вывод или вопрос.
Тест промежуточный
Выбор занятия, на котором происходит тестирование, осуществляется преподавателем самостоятельно. Преподаватель объявляет о дате тестирования студентам заблаговременно в соответствии с Положением об организации промежуточной аттестации и текущего контроля успеваемости студентов в НИУ «Высшая школа экономики» Тестовые вопросы включают четное количество вопросов - от 5 до 10 вопросов (из них не менее 1 вопроса повышенной сложности) по каждому из разделов (Разделы 1 и 2) и составляются в форматах: • multiple choice (50% от общего количества вопросов) • открытые вопросы и задачи – вписать нужную величину, фразу, текст, термин (50% от общего количества вопросов) Лекционные материалы и (или) материалы, изучение которых предполагается в виде выполнения домашних заданий, должны давать исчерпывающие ответы на вопросы тестов напрямую либо посредством логических цепочек.
Проект (групповой)
Задания выполняются командами студентов (в каждой команде не более 6 человек), которые на основании выбранной темы готовят проекты по следующим темам. Команды формируются по согласованию с преподавателем после первого занятия по дисциплине. Состав проекта. Оценивается публичная компания/банк либо инвестиционный фонд (по выбору команды) и оценка операций данного объекта на финансовых рынках по следующим параметрам: - операции на долговом рынке (выпуск публичных займов, кредитование) и размещение свободных средств на основании доступной информации. - операции на рынке акций (как эмитента - проведение IPO, IR, дивидендная политика; как инвестора – приобретение пакетов акций других компаний – цели, результаты); - использование производных финансовых инструментов для хеджирования рисков, спекулятивных операций; - используемые элементы инфраструктуры финансового рынка (взаимодействие с финансовыми институтами). В зависимости от профиля выбранного объекта командами определяется значимость вышеуказанных параметров и фокус проекта. По результатам проекта предполагается формирование рекомендаций в соответствии с выбранным фокусом.
Экзамен
Экзамен проводится в конце курса и представляет собой тестирование в формате оффлайн. Проверяет планируемые результаты обучения по итогам прохождения дисциплины. Лекционные материалы и (или) материалы, изучение которых предполагается в виде выполнения домашних заданий, должны давать исчерпывающие ответы на вопросы тестов, но не должны повторять вопросы промежуточного тестирования. Тестовые вопросы включают до 20 вопросов по каждому из пройденных разделов дисциплины. Всего –50 вопросов. Подходы к формированию вопросов для экзамена и оцениванию результатов экзамена идентичны описанным подходам в отношении промежуточного теста
Посещаемость

Промежуточная аттестация

2026/2027 2nd module
0.2 * Участие в обсуждениях материалов на семинарских занятиях + 0.3 * Экзамен + 0.3 * Проект (групповой) + 0.1 * Посещаемость + 0.1 * Тест промежуточный

Список литературы

Авторы

Кудаев Мухамед Муратович
Киселев Сергей Викторович

Программа дисциплины