Привлечение капитала на фондовом рынке

Бакалавриат 2026/2027

Статус: Курс по выбору (Экономика)

Кто читает: Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 3-й курс, 1, 2 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Володин Сергей Николаевич, Петков Сергей Валерьевич

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 56

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Основной задачей курса является формирование представления о процессе проведения публичных сделок по привлечению капитала на фондовом рынке. Делается обзор процесса реализации публичных сделок IPO/SPO, а также сделок по привлечению капитала через выпуск облигаций. Рассматриваются основные структуры реализации подобных сделок – через выпуск акций, депозитарных расписок, конвертируемых облигаций, а также при привлечении долгового капитала – посредством различных видов облигаций, в т.ч. секьюритизированных. В ходе курса анализируются основные тенденции развития рынков собственного и долгового капитала, актуальные проблемы и способы их преодоления. Дается понимание роли андеррайтеров в организации публичных сделок по привлечению собственного и долгового капитала. Курс позволяет сформировать целостную картину о процессе привлечения капитала и роли различных организаций в его реализации.

Цель освоения дисциплины

Целями освоения дисциплины «Привлечение капитала на фондовом рынке» являются: - освоение студентами процесса привлечения эмитентами долгового и собственного капитала; - получение студентами практических навыков оценки сделок IPO/SPO, а также сделок по размещению различных типов облигаций; - получение представления о деятельности андеррайтеров и иных участников публичных сделок

Планируемые результаты обучения

В результате освоения дисциплины студент должен знать:  механизмы реализации публичных сделок ECM/DCM  роли и задачи каждого участника таких сделок  основные виды андеррайтинга  основные виды сделок по привлечению капитала и их структурирование  тенденции развития рынков акций и облигаций – российского и зарубежных

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Процесс проведения сделок IPO
Тема 2. Структурирование размещений с помощью депозитарных расписок
Тема 3. Структурирование размещений с помощью конвертируемых облигаций
Тема 4. Сделки по привлечению долгового капитала

Элементы контроля

Устные опросы на семинарах
В ходе устного опроса преподавателем в случайном порядке выбирается студент, который будет отвечать на вопрос, в случае правильного ответа студент получает от 1 до 4 баллов, при неправильном ответе, либо если студент не отвечает на вопрос – ставится минус 1 балл
Тесты на семинарах
1.2.1. В начале каждого семинара проводится письменный тест. Если лектором курса не будет указано иное, каждый тест будет содержать 15 вопросов. 1.2.2. Определение оценки за тесты (Отс): баллы, набранные студентом за каждый тест, суммируются. По суммарному значению рассчитывается итоговая оценка за тест посредством ранжирования результатов всех студентов от уровня, равного средней по 20% от лучших результатов и таким образом переводится в 10-балльную шкалу.
Контрольная работа
2.1. Все вопросы контрольной работы – с вариантами ответов и множественным выбором (открытых вопросов нет, расчетных задач тоже). Контрольная работа содержит 50-100 вопросов по всем темам курса, ее ориентировочная длительность – 60-120 минут (итоговое количество вопросов и длительность КР определяются лектором курса). 2.2. Итоговая оценка за контрольную работу рассчитывается с помощью ранжирования результатов всех студентов от уровня, равного средней по 20% от лучших результатов и таким образом переводится в 10-балльную шкалу.
Активность на лекциях
3.1. За посещение и активную работу на каждой лекции студент получает балл, равный 10 / количество пар лекций по курсу (10/16 при 8 неделях лекций по курсу). Балл начисляется студенту за внесение ФИО по QR-коду, показанному лектором курса на одном из слайдов лекции, если студент был в аудитории на момент показа QR-кода. Время показа QR-кода определяется в случайном порядке. Если за две пары лекций был показан 1 QR-код, балл начисляется за обе из них.

Промежуточная аттестация

2026/2027 2nd module
0.4 * Контрольная работа + 0.05 * Активность на лекциях + 0.125 * Устные опросы на семинарах + 0.125 * Тесты на семинарах

Список литературы

Авторы

Кузнецова Анна Васильевна
Володин Сергей Николаевич

Программа дисциплины