Аспирантура
2025/2026
Продвинутые методы оценивания экономических и финансовых моделей на основе моментных условий (GMM)
Статус:
Курс по выбору
Кто читает:
Департамент прикладной экономики
Где читается:
Факультет экономических наук
Когда читается:
2-й курс, 2 семестр
Охват аудитории:
для своего кампуса
Преподаватели:
Скроботов Антон Андреевич
Язык:
русский
Кредиты:
2
Контактные часы:
40
Программа дисциплины
Аннотация
Обобщенный метод моментов — это широко применимый метод оценивания параметров, который объединяет множество широкоизвестных и используемых методов, в том числе классический метод моментов, метод наименьших квадратов и метод максимального правдоподобия. Поскольку многие методы оценивания являются лишь частным случаем ообщенного метода моментов, это позволяет накладывать меньше предположений на рассматриваемые модели, что позволяет получать более эффективные оценки параметров с более надежной экономической интерпретацией.
В настоящее время обобщенный метод моментов используется практически во всех сферах экономики и финансов, в том числе в финансовой эконометрике: в задачах ценообразования активов (первое приложение, за которое впоследствии Ларс Хансен получил Нобелевскую премию по экономике), моделей стохастической волатильности и GARCH, в том числе в случае тяжелых хвостов, динамических панелях, квантильных регрессиях, в анализе структурных сдвигов и нестационарности панелей и др. Одним из направления развития методов оценивания, основанных на моментах, является разработка методов эмпирического правдоподобия, которые является непараметрическим аналогом обобщенного метода моментов и во многих ситуациях превосходит его на малых выборках (в частности, если рассматриваемые данные имеют временную зависимость). К сожалению, эмпирическое правдоподобие всё еще недостаточно широко используется на практике вследствие трудностей в оптимизации.
Цель освоения дисциплины
- Понимать принципы методов, основанных на моментных условиях, и уметь использовать эти методы в любой ситуации, в которой потенциально могут возникать моментные условия. Уметь выводить асимптотическую теорию методов, основанных на моментах.
Содержание учебной дисциплины
- Эндогенное смещение
- Условия на моменты: классический метод моментов, обобщенный метод моментов
- Асимптотика GMM, бутстрап, робастное оценивание ковариационной матрицы при сильно автокоррелированных временных рядах, HAR и HAC
- Нелинейные модели, приложение CBAPM моделей
- Тестирование гипотез: тесты на условные моменты
- GMM в контексте моделей со структурными сдвигами
- Обобщенное эмпирическое правдоподобие, оценивание GARCH при помощи GMM и GEL
- Выбор моментов в GMM: информационные критерии, методы регуляризации для данных высокой размерности, свойства на конечных выборках
- Квантильные регрессии в рамках GMM
- Оценивание моделей стохастической волатильности
