Магистратура 2025/2026

Финансовые инструменты

Статус: Курс по выбору (Корпоративные финансы)

Кто читает: Отдел сопровождения учебного процесса в магистратуре

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 1-й курс, 1, 2 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Абрамов Александр Евгеньевич, Кучин Илья Игоревич

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 32

Программа дисциплины

Аннотация

Цель занятия по финансовым инструментам – сформировать у слушателей углубленные знания ключевых закономерностей рынков акций, облигаций и финансовых инструментов в сфере коллективных инвестиций (инвестиционные фонды и ETFs) в России и в мире, а также потенциала указанных инструментов для финансирования компаний и привлечения инвестиций разных групп инвесторов. Анализ рынка акций и облигаций российских эмитентов опирается на результаты авторских исследований лектора в сфере фондового рынка и корпоративного управления, обширные исторические данные о рынке публичных размещений акций, знание особенностей дивидендной политики компаний и ее влияния на совокупную доходность акционеров (TSR), исследования поведения разных групп инвесторов на рынках акций и облигаций.

Цель освоения дисциплины

• Формирование знаний теории и практики рынка ключевых финансовых инструментов на российском и глобальном финансовом рынке
• Формирование навыков анализа стоимости финансовых инструментов
• Изучение лучших практик в сфере финансовых инструментов на российском финансовом рынке

Планируемые результаты обучения

• Формирование компетенций в понимании ключевых показателей, характеризующих облигации, получение знаний о основных трендах рынка, научных теориях его регулирующих
• Формирование компетенций в сфере спроса на финансовые инструменты, знания основных инвесторов на рынках финансовых инструментов и особенностей их поведения
• Знания о состоянии российского и глобального рынка акций и ключевых теорий ценообразования рынка акций
• Знание процессов на глобальном финансовом рынке и на российском фондовом рынке

Содержание учебной дисциплины

• Акции
• Состояние и тренды глобального и российского рынков акций и облигаций
• Облигации
• Инвесторы и финансовые инструменты

Элементы контроля

• Проведение теста
  Активность слушателей на занятиях - 30% + Тест по итогам занятий – 70%
• Активность на лекциях
  За активность на семинарах слушателям добавляется балл к оценке по итогам теста

Промежуточная аттестация

• 2025/2026 2nd module
  Тест по 10 балльной системе. Добавляется балл за активность на занятиях. Добавляется балл за присутствие на всех четырех лекциях

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• 270 - Корпоративные облигации: Структура и анализ - Р.Уилсон; Ф.Дж. Фабоцци - Альпина Паблишер - 9785961423495 - 2016 - https://hse.alpinadigital.ru/book/270 - Alpina
• Абрамов, А. Е. Институциональные инвесторы в мире: особенности деятельности и политика развития : в 2 книгах / А. Е. Абрамов. — Москва : Дело РАНХиГС, [б. г.]. — Книга 1 — 2014. — 544 с. — ISBN 978-5-7749-0981-0. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/74953 (дата обращения: 00.00.0000). — Режим доступа: для авториз. пользователей.
• Акции с различными правами голоса : международный опыт и возможности для России, Карбовский, В. Ф., 2024
• Берзон, Н. И.  Корпоративные финансы : учебник для среднего профессионального образования / Н. И. Берзон, Т. В. Теплова, Т. И. Григорьева ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2025. — 229 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-16182-3. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/565751 (дата обращения: 04.07.2025).
• Борисова, О. В.  Инвестиции : учебник и практикум для вузов / О. В. Борисова, Н. И. Малых, Л. В. Овешникова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2025. — 482 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-17337-6. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/566384 (дата обращения: 04.07.2025).
• Данилов, Ю. А. Эффективность финансового рынка России: выполнение социально-экономических функций и глобальная конкурентоспособность / Ю. А. Данилов. — Москва : Дело РАНХиГС, 2017. — 96 с. — ISBN 978-5-7749-1231-5. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/107472 (дата обращения: 00.00.0000). — Режим доступа: для авториз. пользователей.
• Европейский фондовый рынок, 256 с., Матросов, С. В., 2002
• Зеленые финансы в мире и России : монография / Б. Б. Рубцов, И. А. Гусева, А. И. Ильинский [и др.] ; под ред. Б. Б. Рубцова. — Москва : Русайнс, 2018. — 168 с. — ISBN 978-5-4365-0760-6. — URL: https://book.ru/book/926764 (дата обращения: 04.07.2025). — Текст : электронный.
• Международный финансовый рынок : учебник и практикум для вузов / под общей редакцией М. А. Эскиндарова, Е. А. Звоновой. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 430 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-16871-6. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/531937 (дата обращения: 04.07.2025).
• О мифах фондового рынка : препринт : доклад на семинаре "Институциональные проблемы российской экономики", Данилов Ю.А., 2003
• Островский А. В. - Коллективные инвесторы как институты социально ответственного инвестирования - Науковедение - 2014 - https://znanium.ru/catalog/product/475413 - 475413 - ZNANIUM
• Рынок облигаций, Ионов, В., 2009
• Рынок облигаций: анализ и стратегии, Фабоцци, Ф., 2007
• Рынок ценных бумаг : учебник для вузов / под общей редакцией Н. И. Берзона. — 6-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2025. — 519 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-20549-7. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/558385 (дата обращения: 04.07.2025).
• Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, , 2025
• Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. Т.1: Основы, Фабоцци, Ф. Д., 2008
• Экономика инвестиционных фондов, Абрамов, А. Е., 2015

Рекомендуемая дополнительная литература

• Акции, биржевая игра и теория экономических кризисов. Т.1: Об акционерном деле и типических ошибках при оценке шансов неизвестной прибыли, Петражицкий, Л. И., 1911
• Аскинадзи, В. М.  Инвестиции : учебник для среднего профессионального образования / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2025. — 256 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-19689-4. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/580843 (дата обращения: 04.07.2025).
• Белов, В. А.  Ценные бумаги в коммерческом обороте: курс лекций : учебник для вузов / В. А. Белов. — Москва : Издательство Юрайт, 2025. — 306 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-05424-8. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/564106 (дата обращения: 04.07.2025).
• Буклемишев О.В., Данилов Ю.А. - Современные тенденции институциональной структуры финансового регулирования - 978-5-906783-56-1 - Экономический факультет МГУ им. Ломоносова - 2017 - https://znanium.ru/catalog/product/967650 - 967650 - ZNANIUM
• Газеев, М. Х. Ценные бумаги и фондовый рынок в схемах и таблицах : учебное пособие / М. Х. Газеев, А. С. Пермяков, М. Г. Глухова. — Тюмень : ТИУ, 2010. — 196 с. — ISBN 978-5-9961-0269-3. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/39185 (дата обращения: 00.00.0000). — Режим доступа: для авториз. пользователей.
• Ивашковская И.В. - Моделирование стоимости компании. Стратегическая ответственность совета директоров - 978-5-16-004090-5 - НИЦ ИНФРА-М - 2024 - https://znanium.ru/catalog/product/2119929 - 2119929 - ZNANIUM
• Ивашковская, И. (2012). Стейкхолдерский Подход К Управлению, Ориентированному На Приращение Стоимости Компании. Корпоративные Финансы, (1 (21)). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsclk&AN=edsclk.15693815
• На этот раз все будет иначе : Восемь столетий финансового безрассудства, Рейнхарт, К., 2014
• Практики управления устойчивым развитием российских компаний : учебное пособие / В. Д. Варданян, А. С. Веселова, Т. В. Ветрова [и др.] , ответственный редактор и составитель А. С. Веселова. — Москва : Высшая школа экономики, 2023. — 112 с. — ISBN 978-5-7598-4004-6. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/430349 (дата обращения: 00.00.0000). — Режим доступа: для авториз. пользователей.
• Российские корпорации в новой реальности. Финансовые стратегии на пути к антихрупкости : монография / ответственный редактор И. В. Ивашковская. — Москва : Высшая школа экономики, 2024. — 360 с. — ISBN 978-5-7598-4078-7. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/478163 (дата обращения: 00.00.0000). — Режим доступа: для авториз. пользователей.
• Российские корпорации в новой реальности. Финансовые стратегии на пути к антихрупкости / Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - 978-5-7598-4078-7 - Ивашковская И. В. (отв. ред.) - 2024 - Москва: ВШЭ - https://ibooks.ru/bookshelf/398256 - 398256 - iBOOKS
• Рынки государственного долга. Мировые тенденции и российская практика, Данилов Ю.А., 2002
• Теплова, Т. В.  Инвестиции : учебник и практикум для вузов / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 781 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-18289-7. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/534717 (дата обращения: 04.07.2025).
• Финансовая система: цифровой вызов : монография / А. Е. Абрамов, Е. Н. Алифанова, Е. Р. Безсмертная [и др.]. — Москва : КноРус, 2022. — 230 с. — ISBN 978-5-406-09750-2. — URL: https://book.ru/book/943662 (дата обращения: 04.07.2025). — Текст : электронный.
• Фондовый портфель, Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера, отв. ред. Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин, 752 с., , 1992
• Хабриева Т.Я., Воронин Ю.В., Емельянцев В.П. и др. - Пенсионные накопления в России: кризис ожидания или новые возможности - 978-5-16-016033-7 - НИЦ ИНФРА-М - 2021 - https://znanium.ru/catalog/product/1227527 - 1227527 - ZNANIUM

Презентации

• Тема 1
• Тема 2
• Тема 3
• Тема 4

Авторы

• Кучин Илья Игоревич
• Абрамов Александр Евгеньевич
• Скобелева Ирина Андарбековна