Бакалавриат 2025/2026

Стратегии управления капиталом рынка ценных бумаг

Статус: Курс обязательный (Управление бизнесом)

Кто читает: Департамент финансового менеджмента

Когда читается: 4-й курс, 1, 2 модуль

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Бачеров Алексей Викторович

Язык: русский

Контактные часы: 40

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина посвящена изучению современных методов управления капиталом на финансовых рынках с акцентом на практическое применение алгоритмических и портфельных стратегий. В рамках курса рассматриваются: Базовые основы технического анализа – ключевые индикаторы, паттерны и методы прогнозирования цен, а также их интеграция в алгоритмические торговые системы. Виды алгоритмических стратегий – высокочастотная торговля (HFT), статистический арбитраж, тренд-фоллоуинг, mean-reversion и другие подходы, включая их бэктестинг и оптимизацию. Стратегии управления портфелями облигаций – методы отбора бумаг, оценка дюрации и риска, ladder-стратегии, а также тактики для разных процентных сценариев. Портфельные подходы для разных классов активов – диверсификация между акциями, облигациями, товарными рынками и альтернативными инструментами с учетом корреляций и риск-профиля. Методы хеджирования портфелей – использование деривативов (фьючерсов, опционов, свопов), динамическое хеджирование и защитные стратегии (например, покупка VIX-опционов).