Издательский дом ВШЭ

Описываются методы оценки и стратегии хеджирования для таких финансовых инструментов, как процентные свопы, опционы на облигации, кэпы и др. Эти финансовые инструменты используются для защиты от процентных рисков и для извлечения прибыли путем игры на изменении процентных ставок.

Введение.
1. Процентные свопы и другие финансовые инструменты. Задачи оценки и хеджирования.
2. Оценка права обменять один актив на другой. Применение для оценки европейских опционов на облигации, кэпов и флоров.
3. Примеры хеджирования европейских опционов.
4. Оценка деривативов с использованием стохастической модели для краткосрочных ставок (метод Блэка - Дермана - Тоя).
5. Отсроченные соглашения о форвардных ставках и их оценка с использованием метода Блэка - Дермана - Тоя.
6. Уравнение, связывающее цену дериватива с рыночной ценой риска. Стохастические модели с непрерывным временем для краткосрочных ставок и расчеты цен облигаций.
7. Оценка деривативов с использованием стохастической модели для краткосрочных ставок (метод Халла - Уайта).
8. Оценка деривативов с использованием стохастической модели для форвардных ставок (метод Хита - Джерроу - Мортона).
9. Сравнение метода Хита - Джерроу - Мортона с другими подходами, используемыми при оценке и хеджировании. 
   Библиографический список. 
   Предметный указатель.